В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, похожих на ритуалы. Дело не движется с места, а среди жителей крепнет уверенность, что виной всему — местная русалка, героиня старинных преданий. Для помощи в расследовании из столицы приезжает эксперт по серийным преступлениям Юрий Бахтин. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере работы его уверенность постепенно дает трещину.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с личными трудностями. Выясняется, что он уже жил в этом городе в прошлом, и здесь остались его старые друзья, а также бывшая супруга. Круг подозреваемых в деле постоянно расширяется, затрагивая и близких Бахтину людей. Пробиваясь сквозь юридические сложности, семейные конфликты и противодействие недоброжелателя, следователь постепенно приближается к разгадке.